투자의 빅 픽처를 위한 퍼즐 한 조각

미국 전기차기업 테슬라가 '플라잉카'인 '로드스터'를 이달 중 행사에서 시연할 예정이라고 5일(현지 시간) 미 정보기술(IT) 전문매체 디인포메이션이 보도했다. 매체는 복수의 소식통을 인용해 이같이 전했다. 테슬라는 로드스터 차량이 지면에서 떠오르는 시연도 할 예정이다. 또한 차량에는 아무도 탑승하지 않은 채 원격으로 조종될 예정이다. 아울러 스페이스X가 개발한 냉각 가스 추진기가 사용되는데, 이 때 발생하는 소음 때문에 관람객들은 차량에서 수백미터가 떨어진 곳에서 시연을 관람하게 된다. https://n.news.naver.com/article/003/0014130100 #테슬라 #TSLA

벨기에의 한 건물 리모델링 공사 현장에서 148억원 상당의 금괴와 금화가 나왔다고 벨기에 공영 VRT방송 등이 14일(현지시간) 보도했다. 보도에 따르면 지난 10일 덴데르몬데에 있는 사회복지단체 CAW 오스트플란데런 소유 건물 지하에서 작업하던 건설업체 직원들이 궤짝 안에 숨겨진 금괴 49개와 금화 무더기를 발견해 당국에 신고했다. 금괴와 금화의 가치는 900만유로(약 148억원)로 추산됐다. 아르바이트로 하수관 매설 작업을 하던 대학생 코베(18)는 "처음엔 1유로 동전인 줄 알았다"며 몰래 챙겨볼까도 생각했지만 너무 많아서 포기했다고 말했다. 이 건물은 과거 양조장으로 쓰였고 복지·주거 용도로 리모델링 공사 중이었다. 경찰은 현장에서 금을 압수하고 출처와 숨겨진 경위를 조사하고 있다. 금 소유권이 누구에게 돌아갈지가 관심이다. 벨…

제인스트리트, 10년 만의 첫 월간 손실…7월에 150억 달러 손실 제인 스트리트는 7월 한 달간 약 150억 달러 규모의 막대한 손실을 기록함. - 이는 약 10년 만에 발생한 첫 월간 손실로, AI 전문 헤지펀드 '시추에이셔널 어웨어니스' 투자 손실과 아시아 주식 시장에서의 역방향(wrong-way) 베팅이 주요 원인으로 작용함 - 제인 스트리트의 파트너 터너 배티는 사내 메모를 통해 7월에 손실이 발생한 영역의 리스크 상당 부분을 청산(정리)했으며, 변동성을 키운 다른 전략들의 익스포저(위험 노출액)도 축소했다고 밝힘 - 다만 7월의 타격에도 불구하고 제인 스트리트의 올해 누적 순거래 수익은 이미 400억 달러를 돌파해, 월가 최고 기록을 세웠던 2025년 연간 총수익(396억 달러)을 벌써 웃돌며 건재함을 과시함 - 문제가 된…

박스오피스가 돌아왔습니다 주간 영화관 관객 수. https://themarketear.com/posts/cPXmj5SPmI

주 정부들이 하이퍼스케일러에 제동을 걸기 시작했습니다 아무도 가격에 반영하지 않았던 규제 리스크가 이제 실제 집행 단계로 넘어가고 있습니다. 번스타인에 따르면 버지니아주는 15개의 데이터센터 관련 법안을 통과시켰으며, 여기에는 25MW 이상 전력 사용자의 비용 부담 확대와 kWh당 0.011달러의 예산세가 포함됩니다. 뉴욕주 호컬 주지사는 2026년 7월 14일 행정명령을 통해 50MW 이상 하이퍼스케일 데이터센터의 인허가를 일시 중단했고, 텍사스 SB 6은 비상 상황에서 ERCOT이 대규모 전력 사용처의 전력 공급을 차단할 수 있도록 했습니다. 데이터센터 건설을 뒷받침하던 인허가 환경이 이제 걸림돌로 바뀌었고, 실제 구축 가능성이 높은 데이터센터 용량의 61%가 바로 이런 규제 리스크가 높은 주에 집중돼 있습니다. https://the…

오라클 CDS, 190bp까지 급등 다른 하이퍼스케일러의 CDS는 30~80bp 수준의 한가로운 구간에 머물고 있는데, 오라클(ORCL)만 유독 튀고 있습니다. 모건스탠리의 AI 부채 조달 추적 자료에 따르면 ORCL CDS는 2025년 중반 약 40bp에서 2026년 4월 “190bp에 가까운 고점”까지 확대된 뒤 현재는 약 180bp 수준에 머물고 있습니다. 반면 메타(META)는 약 75bp까지 소폭 상승하는 데 그쳤습니다. 쉽게 말해 신용시장은 지금 가장 걱정스러운 종목을 하나 골랐고, 대규모 자본지출을 진행하면서 대규모 부채 만기가 몰려 있는 종목이 바로 오라클입니다. https://themarketear.com/posts/cDYgZ3TpGI #ORCL

새로운 대장 지난 한 달 동안 IGV가 SOX를 압도적으로 앞서고 있습니다. https://themarketear.com/posts/c8ckEQzPim

Uptick AI 수요와 컴퓨팅 집약도는 둔화될 조짐이 거의 없습니다. 특히 2026년 들어 임대형 컴퓨팅 수요가 더욱 빠르게 증가하고 있습니다. 아마존과 마이크로소프트의 클라우드 사업은 여전히 주요 수혜자로 꼽히며, 공급망 비용이 계속 정상화되고 있다는 점도 긍정적입니다. 임대 수요 증가 = AI 수요 급증. https://themarketear.com/posts/cvN3yxPk5c

매출 대비 전력 효율의 문제가 커지고 있습니다. CAPEX 슈퍼사이클의 불편한 진실은 추가로 투입하는 전력 1W가 실제로 얼마의 매출을 만들어내느냐입니다. 모건스탠리의 ‘추가 전력 1W당 추가 매출’ 차트를 보면 META는 2026~2028년 11달러 → 10달러 → 8달러로 하락하고, Azure는 24달러 → 20달러 → 16달러로 가장 큰 폭의 하락을 보입니다. 반면 AWS만 7달러 → 9달러 → 11달러로 상승합니다. 결국 모두 데이터센터에 기가와트를 쏟아붓고 있지만, 전력 1W가 만들어내는 한계 매출은 줄어들고 있습니다. 수익률을 따져보기 전까지는 훌륭한 투자처럼 보입니다. https://themarketear.com/posts/cD1O_tCfXM

구매 약정액, 9,820억 달러에 달했습니다. 이제 실제 CAPEX는 재무상태표 밖에 더 많이 숨어 있습니다. 모건스탠리에 따르면 2026년 1분기 전체 구매 약정액은 9,820억 달러에 달했으며, GOOGL이 3,320억 달러, META가 2,380억 달러, NVDA가 1,550억 달러로 가장 큰 비중을 차지했습니다. 이는 “2026년까지 재무상태표 외 약정이 8,660억 달러로 증가한다”는 전망과도 맞닿아 있습니다. 손익계산서만 보면 투자 규모가 크게 늘지 않은 것처럼 보이지만, 실제 AI CAPEX는 재무제표의 작은 글씨 속에 숨어 있습니다. https://themarketear.com/posts/cQoTm9ITDp

AI CAPEX, 1GW당 비용이 36% 급증했습니다. 1GW 규모의 AI 컴퓨팅 인프라를 구축하는 비용이 계속 올라가고 있으며, 그 자금은 결국 채권시장이 대게 됩니다. 모건스탠리의 ‘칩별 1GW급 데이터센터 구축 CAPEX’ 자료에 따르면 Trainium3는 분기 만에 150억 달러에서 210억 달러로 36% 뛰었습니다. Vera Rubin도 410억 달러에서 490억 달러로, Rubin Ultra는 430억 달러에서 500억 달러로 올랐습니다. TPUv7만 270억 달러로 변동이 없었고, 나머지 모든 칩의 1GW당 구축 비용이 2026년 2분기에서 3분기로 상승했습니다. 비용 곡선이 내려가기는커녕 오히려 위로 움직이고 있습니다. https://themarketear.com/posts/cu_bPiz4dg #AI

빈 탄약고 5개월간 이어진 이란 전쟁에서 미국은 걸프전 이후 어느 해보다 많은 미사일을 사용했습니다. 2026년 들어 현재까지 약 120억 달러 규모의 무기를 소모했으며, 이 가운데 약 40%가 요격미사일에 집중됐습니다. 더 큰 문제는 재고입니다. CSIS에 따르면 패트리엇 미사일 재고는 전쟁 전 2,330발에서 현재 약 759~827발로 줄었으며, THAAD는 총 360발에 불과한 가운데 약 190~290발을 소모한 것으로 추정됩니다. 재고를 다시 채우는 데는 수년이 걸립니다. 패트리엇 요격미사일은 주문부터 인도까지 약 3.5년이 걸리고, 일부 SM-3 기종은 5년 이상 소요됩니다. 미국 정부는 국방물자생산법(DPA), 586억 달러 규모의 다년간 PAC-3 계약, 그리고 FY2027 예산안에서 전년 대비 약 5배 늘어난 미사일 관련…