10 Aug 2026, 22:27 UTC≈8,530 views141 reactionsread 12 August 2026 8월 11일 장 전 코멘트
DS투자증권 투자전략 양형모
이란 전쟁이 좀처럼 풀리지 않고 스티키하게 붙어 있습니다. 밤사이 유가가 다시 올랐고 10년물 금리는 4.705%까지 상승했습니다. 그런데 표면과 어긋나는 조합이 세 개 보입니다.
첫째, 금리가 올랐는데 금이 오르고 금광주 뉴몬트도 올랐습니다.
둘째, 엑손모빌이 159.79달러로 5월 전쟁 고조기 고점 163달러에 다가섰고(3월 개전 직후 사상 최고는 175달러), APA와 발레로 같은 정유주는 신고가 부근인데, 그런데도 지수는 강건합니다.
셋째, AI 인프라 안에서 SK하이닉스, 마이크론 등 메모리만 약세로 긁혔는데 소프트웨어 팔로알토는 52주 신고가를 썼습니다. 오늘은 이 세 문제로 시장의 내면을 읽겠습니다.
첫 번째 문제. 금은 명목 금리가 아니라 실질 금리와 정책의 신뢰를…
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10 Aug 2026, 04:18 UTC≈16,600 views87 reactionsread 12 August 2026 이제 이런 기사들이 하나 둘 보이기 시작합니다. 강조드린 바와 같이 중간선거 앞두고 정치, 지정학적 이슈가 드러나게 되면 시장 흐름이 꺾일 수 있습니다. 금리 내려와 바이오, 금 오르고 낙폭 과대 종목군 온기가 퍼지는 듯 하나 결국 데이터센터 이슈는 경기 침체 리스크와 연동되니 악재가 시장에 반영될 수 있습니다. 8월은 실적으로 버틸 것으로 예상하는데, 모멘텀 부재한 시기에 저런 숏 먹거리가 나오면 조심해야 합니다.
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10 Aug 2026, 04:18 UTC≈2,100 views17 reactionsread 12 August 2026 Forwarded from @fundeasy_choi
미국에서 데이터센터 500곳이 막혔다... AI 인프라의 다음 병목은 지역 정치다
The Information에 따르면 미국 전역에서 데이터센터 건설을 막거나 보류하는 정치적 움직임이 커지고 있다. 취재진이 법률 문서와 지역 언론을 분석한 결과, 미국 내 데이터센터 개발을 대상으로 한 임시·영구 금지 조치는 500건을 넘었고 추가로 150건 이상이 검토 중이다.
저렴한 토지와 기업 친화적 정책을 따라 아마존, 메타, 오픈AI, 앤스로픽, 오라클 등이 중서부와 남부에 대형 AI 데이터센터를 짓고 있지만, 주민들은 소음과 물 사용, 전기요금 상승을 우려한다. AI가 일자리에 미칠 영향에 대한 불안도 반대 여론을 키우고 있다.
주 단위 대응도 시작됐다. 뉴욕주 Kathy Hochul 주지사는 50MW 이상을 소비하는 하이퍼스케일 데이터센터 건…
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10 Aug 2026, 00:56 UTC≈3,180 views60 reactionsread 12 August 2026 하반기 전망에서 소개해 드린 순환주기론에 더해, 세 가지 국면 분석 진단 도구를 함께 돌려 봤습니다. 차트 없이 글과 결론만 보셔도 됩니다.
No.1 지표는 각 국가의 학습된 전략이 매일 분류한 전 종목의 국면(생왕쇠사) 온도를 백분위 레벨(0~100)로 잰 탑&바텀 좌표입니다. 미국의 레벨은 31.2, 저점권입니다. 지수(BM)는 신고가권인데 종목 구성의 온도는 낮다는 뜻은 과열이 아니라, 저점 대비 +24.6% 회복한 지점에서 레벨이 이제 막 상승으로 돌아선 변곡 구간입니다. 위에서 확인한 회복 편입 범위의 확대와 정확히 같은 그림입니다. 한국의 레벨은 0.7,표본에서도 보기 드문 극단의 바텀권입니다.
No.2 지표는 기술적 분석을 넘어선 머신러닝으로 설계한 기술적 공학 지표인데 종목별로 강세/약세 판정을 시가총액 가중으로 합산해 시장…
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9 Aug 2026, 23:21 UTC≈5,250 views75 reactionsread 12 August 2026 참고로 지난 상반기의 매일 상승장은 정상이 아니었습니다. 하루 1~3% 하락 및 흔들림이 사실 상 정상입니다. 이제 시장의 과열이 식고, 정상으로 되돌아 왔다고 생각합니다. 바꿔 말하면 쉽지 않은 장이 이어질 것이고, 매일 가격 움직임에 따라 View가 변하면 휩쏘에 휘말릴 수 밖에 없으니, 짚어드린 큰 이슈가 드러나지 않는 한 뚝심 매매가 필요한 시점이라는 판단입니다.
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9 Aug 2026, 23:21 UTC≈6,640 views84 reactionsread 12 August 2026 8월 10일 장 전 코멘트
DS투자증권 투자전략 양형모
* 추론 비용은 돌아오는 매출과 생산성에 비하면 미미하다!
금요일 미국의 재료는 고용이었습니다. S&P500은 7,757.64로 사상 최고가 마감했고, 나스닥은 +1.3%, 주간으로는 +5.2%로 4월 중순 이후 최고의 한 주였습니다. 그리고 무엇보다 폭입니다. 저희 유니버스 503종목 기준 상승 333개 대 하락 170개, NYSE 전체로도 상승이 하락의 2.5배로 이번 랠리 들어 가장 온기가 퍼지는 하루였습니다.
시장은 그간 고용이 견조하다고 말해 왔지만, 저희는 6월 지표 때부터 지속적으로 헤드라인 뒤의 균열을 지적해 드렸습니다. 투잡으로 버티는 사람들이 늘고 있었고, 여름 성수기인데도 호텔, 레저 고용이 좋지 않았습니다. 7월의 마이너스는 그 균열이 헤드라인 위로 올라온 것입…
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5 Aug 2026, 23:34 UTC≈15,300 views19 reactionsread 12 August 2026 https://www.finance-scope.com/article/view/scp202608060004
위의 이슈 같은 것들이 저희가 얘기드리는 특정하기 힘든, 스티키한 노이즈를 만드는 공격이라는 것입니다. 문샷은 심지어 알리바바에서 대규모 투자 받은 곳입니다.
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5 Aug 2026, 22:13 UTC≈20,400 views120 reactionsread 12 August 2026 마지막으로 참고 말씀드립니다. 메모리 외에도 새로운 투자 기회는 지속적으로 나타납니다. 시장의 주도주는 항상 순환하며 교체됩니다. 아직 알고리즘상 주도주(섹터 확산 동반) 신호는 감지되지 않았으나, 머지않아 새로운 주도주가 포착될 것으로 판단합니다.
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5 Aug 2026, 22:13 UTC≈18,500 views130 reactionsread 12 August 2026 8월 6일 장 전 코멘트
DS투자증권 투자전략 양형모
밤사이 나스닥이 -0.83%로 4일 랠리를 마감했는데 다우는 사상 최고를 찍었습니다. S&P는 -0.2%로 사실상 보합. 지수만 보면 조용한 하루 같지만 속은 격전이었습니다. 오늘은 시장이 던진 세 개의 문제를 풀어보겠습니다. 첫째, 금리가 내렸는데 나스닥은 왜 빠졌나. 둘째, 샌디스크는 실적을 내고도 왜 7% 하락하나, 우리가 말해 온 AI 캐펙스 속도 조절 때문인가. 셋째, 같은 AI인데 알파벳은 -4%, 엔비디아는 +3.4%로 왜 갈리나.
첫 번째 문제의 답은 금리 하락의 원인에 있습니다. 금리는 기술주에게 배경 조건이지 방아쇠가 아닙니다. 이번 금리 하락의 원천은 호르무즈 합의 기대발 유가 하락과 ADP 민간고용 쇼크(4.4만 명, 예상 7만, 1월 이후 최약)였습니다. 유가발 …
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4 Aug 2026, 22:20 UTC≈13,800 views141 reactionsread 12 August 2026 8월 5일 장 전 코멘트
DS투자증권 투자전략 양형모
밤사이 미국은 반도체 총진군의 날이었습니다. 벤치마크가 +1.77% 오르는 동안 엔비디아가 기여 1위, 브로드컴 +6.6%, 인텔 +10.9%, 마이크론 +7.6%, 샌디스크 +10.8%, 마벨 +12.8%, 램리서치 +7.9%, AMAT +5.5%, KLA +7.0%, 테라다인 +10.3%, 코닝 +9.0%, 코히런트 +12.4%, 루멘텀 +8.9%까지 — 금요일 밀렸던 메모리와 장비가 하루 만에 전부 되돌려졌습니다.
월요일 장 마감 후 실적을 발표한 팔란티어는 30% 가까이 폭등했고, 델, 팔로알토, 크라우드스트라이크, 아리스타, 데이터독, JP모건, 비자, 버크셔가 나란히 52주 신고가를 썼습니다.
신고가 종목 수가 늘어나는 것은 유동성 장세의 교과서적 신호입니다. 주목할 것은 …
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3 Aug 2026, 22:01 UTC≈15,100 views191 reactionsread 12 August 2026 8월 4일 장 전 코멘트
DS투자증권 투자전략 양형모
밤사이 독일 증시가 신고가를 돌파했습니다. DAX는 8월 첫 거래일에 사상 최고가를 경신했고, 견인차는 SAP(+4.9%)였습니다. 클라우드 백로그 27% 증가라는 실적 서프라이즈에 반독점 예비조사 종결과 자사주 매입 개시가 겹친 SAP는 일주일 +9.3%, 한 달 +18.4%를 기록 중이지만 여전히 고점 대비 34% 눌려 있는 낙폭 과대주입니다.
하락은 바이엘 등 소수에 그쳤습니다. 유동성이 가장 깊게 눌린 곳부터 채워 올라가는 것, 이것이 저희가 말씀드리고 있는 정상화 유동성 무차별적 장세의 전형적인 모습입니다.
미국은 더 광범위했습니다. 다우가 사상 최고가로 마감했고 S&P는 +1.48%로 전고점까지 0.3%를 남겼으며 나스닥은 +2.13%였습니다. 알파벳(+4.9%)이 기여 1…
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2 Aug 2026, 02:17 UTC≈43,200 views186 reactionsread 12 August 2026 8월 3일 장 전 코멘트
DS투자증권 투자전략 양형모
지난 금요일 한국 증시는 1~2주에 걸쳐 차근차근 소화됐어야 할 가격대별 매물대를 하루 만에 뚫었습니다. 코스피가 14% 넘게 오르고 SK하이닉스가 상장 이래 최대 상승, 삼성전자가 20% 넘게 오르며 언와인딩은 저희 예상보다 빠르고 격렬하게 진행됐습니다. 이제 시장은 기업 실적과 밸류에이션을 보는 정상화 국면으로 진입했습니다. 다만 출렁임은 지속될 것입니다. 두 달여 폭락이 남긴 하락 공포 트라우마 때문이며, 실적과 AI 수요라는 호재와 하반기 전망에서 짚어드린 세 축, 즉 중국 지정학·정치·거시라는 AI 캐펙스의 성을 무너뜨리려는 악재의 줄다리기가 계속될 것이기 때문입니다.
금요일 미국 시장도 변동성이 극심했습니다. 나스닥은 장중 1.3%의 상승분을 전부 반납했다가 +1%로 되살아났…
👍117❤53👏9🔥4🥰2🫡1
Showing the 12 most recent of 24 posts we hold for @milperc. View and reaction counts are the latest single reading for each post, not a live figure, and a recent post is still accumulating both. A view count marked ≈ was rounded by Telegram before we ever saw it — t.me prints views in full below 1,000 and to three significant figures above, so ≈1,200,000 means somewhere between 1,150,000 and 1,249,999. Unmarked counts are exact. Text is reproduced from the public post preview and truncated for length.