메모리 전망에 대해 트렌드포스와 Forward Insights는 보수적. Yole은 긍정적인 느낌 트렌드포스 기준 D램 공급 부족은 28년(+4%)부터, 낸드는 27년(+0.4%)부터 해소될 것으로 전망

Channel
점프샷 리서치
@sqcap
On this record: Growth · Engagement · What this channel posts · Reactions · Posts · Citations · Cite this entry
227subscribers
+0 since we began measuring on 7 August 2026
Risers and fallers across the register · movement among entries of Under 1,000.
Register entry
| Telegram ID | -1002338990339 |
|---|---|
| Type | Channel |
| Username | @sqcap |
| Description | 집중 집중 |
| Created | Between 1 September 2024 and 31 March 2025— estimated from Telegram’s id allocation, not measured. How this range is calculated. |
| First recorded | 8 August 2026 |
| Last confirmed live | 8 August 2026 |
| Measurements held | 2 |
| On Telegram | t.me/sqcap |
Growth
| Measured (UTC) | Subscribers | Change |
|---|---|---|
| 8 Aug 2026, 10:19 | 227 | no change |
| 7 Aug 2026, 18:25 | 227 | first reading |
Engagement
20 posts held, back to 20 July 2026 — the reader has not yet reached the start of this channel’s public history, so older posts may sit further back, unread. Read across 1 pageof Telegram’s post history, 20 posts per page.
- ERR · 30 days
- 27.4%
- avg views ÷ 227 subscribers
- Avg views / post
- 62.3
- 20 posts measured
- Reaction rate
- 2.10%
- reactions ÷ views · ER floor
- Posts in window
- 20
- of 20 held
ERR is average views per post over the last 30 days divided by subscribers, the definition TGStat uses, so this figure is comparable with the one you will see elsewhere. It falls structurally as a channel grows: a high ERR on a small channel and a low one on a large channel describe reach mathematics, not quality. We publish the figure and the sample it came from and pass no verdict on it.
ER is defined industry-wide as (forwards + reactions + comments) ÷ views— note the denominator is views, not subscribers. Telegram’s public web preview carries views and reactions but not forward or comment counts, so the reaction rate above is the reactions term only and is therefore a floor: the true ER for this channel is higher by an amount we have not measured and will not estimate. It is computed over the 4 of 20 measured posts that carry a reaction reading, and over those same posts' views.
| Window | Rolling 30 days · latest post in window 6 August 2026 |
|---|---|
| Posts held | 20 (20 July 2026 – 6 August 2026) |
| Views total | 1,246 |
| Reactions total | 5 |
| Forwards / comments | not exposed by the public surface — not measured, not estimated |
| Readings taken | 8 Aug 2026, 10:19 UTC |
Views are a single reading per post, taken at the time above. A post published in the last day or two is still accumulating views, which pulls the 30-day average down slightly. That is a property of the standard definition rather than a fault in it, so we keep the definition rather than “correcting” the number into something nobody can reproduce.
Precision. Telegram publishes view counts on its public widget in short form — 8.12K, 3.7M — so any reading at or above 1,000 reaches us rounded to three significant figures, and only counts below 1,000 are exact. Averages and rates derived from them are shown to the same precision rather than to the unit: a figure like 3,701,250 would assert digits nobody measured.
Reaction counts are published per emoji and rounded the same way, so a total below 1,000 is exact and a larger one is a sum that may carry a rounded component from each emoji above 1,000. Because it is a sum, it does not look rounded — read a large reaction total as three significant figures per contributing emoji rather than as the figure it prints.
What this channel posts
- Photos
- 430
- Videos
- 2
- Links
- 623
Lifetime counters from Telegram’s own channel header, read 8 August 2026 — not the date at the top of this page, which is when the subscriber count was last read. Below Telegram’s rounding threshold, so these counts are exact.
Reaction mix
5 reactions across 4 posts, in 3 distinct kinds. The most used accounts for 60.0% of them.
| Reaction | Count | Share | Share, drawn |
|---|---|---|---|
| ❤ | 3 | 60.0% | |
| 🔥 | 1 | 20.0% | |
| 😭 | 1 | 20.0% |
No sentiment is inferred, and none should be read in. This table is ordered by count and by nothing else. Emoji do not carry stable meaning across languages or communities — 🙏 is thanks in one channel and mourning in another — so we publish which ones were pressed and how often, and pass no judgement on what an audience meant by them.
Precision. Telegram publishes reaction counts per emoji and short-forms each one — 4.34K, 1.2M — so any single kind at or above 1,000 reaches us at three significant figures, and only counts below 1,000 are exact. The shares above are ratios of those figures and carry the same error. This is also why the total here can differ slightly from a reaction total printed elsewhere on the page: both are sums of the same rounded parts, taken over samples with different edges.
Coverage. Reactions were read on 4 of the 20 sampled posts in this sample. Summed by Telegram’s own count on each post — not by adding up the per-emoji breakdown above — those same posts carry 5reactions in total: the kind of figure the paragraph above means by “a reaction total printed elsewhere on the page”.
Measured over the 20 most recent posts we hold, published 20 July 2026 to 6 August 2026, using the newest reading held for each. Telegram Stars are excluded: they are a payment, not a reaction, and they have their own section.
Recent posts
SNDK의 총이익률 정체는 환영할 만한 행보입니다. 이는 고객사를 극도로 쥐어짜지 않고 있으며, 대신 장기적인 비전을 바라보고 있음을 의미합니다. 사이클의 고점에서 극단적인 투자를 집행했다가 하락장에서 치명상을 입는 것을 방지하는 집행, 즉 제가 내내 주장해 온 규율 있고 균형 잡힌 설비투자 집행에는 샌디스크의 NBM 모델이 필수적입니다. 우회할 수 있는 다른 방법은 없습니다. 그렇다면 지금이 샌디스크를 매수할 적기일까요? 비관론자들은 총이익률의 정점이 이번 사이클의 고점을 나타낸다고 주장합니다. 현재 주가가 하락하는 이유도 바로 이 때문입니다. 제가 SK하이닉스 실적 리뷰에서 썼듯이, 지금은 P(가격)가 아닌 Q(물량)를 바라봐야 할 시점입니다. AI 슈퍼사이클을 믿고, 빅테크가 지출을 지속하며, 엔비디아와 같은 연산 기업들이 공급 부족…
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산업 리포트 요약 전략 ────────────────── 지능제조업: 한국 AI 데이터센터 산업 인뎁스 메리츠증권 · 황수욱,문경원,이효진,정지수,김선우 · 78쪽 1) AI 데이터센터 투자는 현금 기반에서 레버리지 기반, 빅테크 중심에서 다주체·비미국 중심으로 확산 중 2) 정부 발표 1,461조원 규모의 3대 메가프로젝트는 향후 10년간 GDP 대비 20% 이상 설비투자 사이클 진입을 유도 3) 한국은 전력 계통 효율성(송배전손실률 ~3.5%), 정치안정성(WGI 백분위 68.0), 저렴한 전기요금 등 경쟁우위 보유 4) 정부는 2035년까지 총 18.4GW AIDC 구축 목표, 1단계로 2028년부터 울산·동해 등 8.4GW 조성 계획 5) SK그룹은 중장기 15GW, SK텔레콤은 2030년까지 7,500억원 출자를 통한 AIDC 사…
많은 분들의 기억력이 금붕어 수준인 것 같아서, 지난 4월 앤디 재시가 설명했던 하이퍼스케일러의 자본지출(Capex) → 잉여현금흐름(FCF) 선순환 주기를 다시 정리해 드립니다. 그의 말이 맞습니다. 아마존: "우리에겐 자본지출 투자를 예측 가능하게 만들어 주는 고객과의 계약(commitments)이 존재합니다. 우리가 2026년에 약 2,000억 달러의 Capex를 투자하는 것은 결코 막연한 예감으로 하는 것이 아닙니다. 최근 체결된 OpenAI와의 계약(1,000억 달러 이상 규모)이 대표적인 예시이며, 이 외에도 이미 완료되었으나 발표되지 않은, 혹은 논의가 깊게 진행 중인 고객 계약이 다수 존재합니다. 2027~2028년에 걸쳐 본격적으로 수익화될 2026년 AWS Capex 예상 집행액 중 상당 부분은 이미 고객 계약이 확정된 상…
제가 점차 더욱 확고하게 가지게 된 생각은, 컴퓨터(연산 능력)야말로 AI 영역에서 가장 강력한 해자라는 점입니다. 과학적 돌파구는 오랫동안 비밀로 유지되지 않습니다. 논문은 출판되고, 연구자들은 이직하며, 아이디어는 유출되고, 오픈소스는 이를 추적해 따라잡습니다. 충분한 시간만 주어진다면 거의 모든 이들이 거의 동일한 알고리즘에 접근할 수 있게 됩니다. 반면, 10배 더 큰 규모의 학습을 실행하고, 10배 더 많은 강화학습(RL) 경험을 수집하며, 수조 개의 추론 토큰을 서비스하고, 수천 개의 실험을 동시에 감당할 수 있는 자금력 덕분에 더 빠르게 반복 개선해 나가는 능력은 결코 그만큼 쉽게 확산되지 않습니다. 연산 능력을 확장하는 일은 지독하리만치 어렵습니다. 이는 단순히 모델 문제가 아니라 GPU, 전력, 변전소, 네트워크, 냉각 시…
[SK증권 반도체 한동희, 손 건] 이재명 대통령-글로벌 빅테크 CEO ‘샌프란시스코 AI 서밋’ — 반도체 협력 총 $9,500억 규모 확정 ▶️ 반도체 협력 (총 $9,500억 / 약 1,375조 원) SK × 엔비디아 등 글로벌 빅테크: 향후 5년간 첨단 메모리 반도체 장기 공급 협력 $7,500억 (약 1,085조 원) 삼성전자 × 브로드컴: 향후 5년간 첨단 메모리 공급 + AI 칩 파운드리 협력 MOU $2,000억 (약 290조 원) 차세대 칩 공동 설계 및 국산 AI 반도체 실증까지 포함하는 포괄적 협력 기반 마련 ▶️ AI 데이터센터 협력 SKT × 엔비디아: 최대 2GW 규모 AI DC 구축·확장 + 베라 루빈 GPU 시스템 우선 할당 합의 SKT × Anthropic: 국내 GW급 AI DC 프로젝트 투자·협…
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1) 교환이 자유롭지 못한 ADR은 본주 주가 견인 효과가 상대적으로 약한 편 2) 인기가 없어지면 괴리율이 0~5%까지 하락. 현재 하이닉스의 본주-ADR 괴리율은 28.6% 수준 https://m.blog.naver.com/tosoha1/224357504168 https://hlkr.co.kr/adr
‘구글의 제미나이 월간 활성 사용자 수가 9억 5,000만 명에 달했으며, API 토큰 처리량은 분당 220억 개에 이릅니다. 지난 2월의 7억 5,000만 명과 비교되는 수치입니다. 불과 몇 달 만에 2억 명의 사용자를 추가한 터무니없는 성장세입니다. 구글의 연산 자원이 부족해져 메타 등 타사에 대한 할당량을 줄인 이유가 어느 정도 설명됩니다. 이러한 상황을 고려할 때, AI 설비투자가 둔화될 가능성은 매우 낮아 보입니다.” * 앤스로픽은 18개월만에 연환산 매출액 10억달러에서 750억달러로 증가했다는 것도 감안 https://x.com/aleabitoreddit/status/2080031508656746874?s=46
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SemiAnalysis의 데이터긴 하지만 IDM 3사 대비 CXMT의 메모리 ASP는 대략 5~10% 차이 중장기로 보면 HBM 믹스가 커지면서 이러한 ASP 격차는 더 벌려질 수 있다고 서술했지만, 25년까지 봤을 때는 의외로 ASP 차이가 크게 나지 않음 참고로 CXMT의 주력은 DDR3, DDR4, LPDDR4 중심. DDR5/LPDDR5는 내수 브랜드 위주로 조금씩 확산되는 정도이고, HBM3의 수율은 SA 피셜 25%로 알려짐
* CXMT, YMTC IN SOME CASES CHARGE MORE FOR MEMORY CHIPS THAN SAMSUNG, SK HYNIX: SOURCES ???: 나는 중국에서 메모리 사면 되는데?
Intel(INTC) 2Q26 실적 콜 한글 전문 1) 2분기 매출 161억 달러로 가이던스 중간치 대비 18억 달러 상회 2) AI 사업군 전년 대비 70% 이상 성장, 데이터센터 매출이 전체의 약 70% 차지 3) 3분기 매출 가이던스는 158~168억 달러(중간치 163억 달러), 비GAAP EPS 0.38달러 4) 인텔 18A 공정 수율 및 생산량 예상 초과, 14A 위험생산은 2027년 하반기 시작 5) 캐페X 투자 상향 조정으로 2026년 전망 200억 달러 이상, 2027년 CapEx 대폭 증가 예정 6) ASIC 사업 연간 매출 20억 달러→40억 달러 성장 전망, 포티넷 등 신규 협력 확대 발표 전문 및 Q&A 기업 재무
2Q26 BIG 3 CSP NNARR - GCP : $18,960 - Azure : - AWS :
Showing the 12 most recent of 20 posts we hold for @sqcap. View and reaction counts are the latest single reading for each post, not a live figure, and a recent post is still accumulating both. A view count marked ≈ was rounded by Telegram before we ever saw it — t.me prints views in full below 1,000 and to three significant figures above, so ≈1,200,000 means somewhere between 1,150,000 and 1,249,999. Unmarked counts are exact. Text is reproduced from the public post preview and truncated for length.
Forward network
Republished by
Channels on the register that have forwarded this channel's posts into their own feed.
Republishes
Channels on the register whose posts this channel has forwarded.
Built only from forwarded posts we have actually read, on both sides. Coverage is early and deliberately incomplete: a missing link means we have not read the post that would prove it, never that the relationship does not exist. Counts are distinct forwarded posts observed, so they only ever go up as we read more.
Mentions
Names
Channels on the register whose handles appear in this channel's posts.
A mention is a weaker signal than a forward and is counted separately for that reason — naming a channel is not republishing it, and a handle in a post body is easy to place deliberately. The post counts beside each row below are distinct posts in which the handle appeared, from posts we have read on both sides — the “Named by N registered channels” figure above is a different count, of distinct NAMING CHANNELS rather than posts, and is not the sum of the rows under it.
Cite this entry
A live page changes as we take new readings, so a citation should name the measurement it is based on, not just the URL. The line below cites the subscriber count as measured 8 August 2026 — this entry's latest reading, not the date you are reading this.
“점프샷 리서치” (@sqcap), 227 subscribers as measured 8 August 2026. Telegram Register, tgregister.com/channel/sqcap.
Full measurement history, CC BY 4.0. Every reading this register holds for this entry, not just the latest one, as a dated, downloadable record: CSV · JSON. Free to use with attribution to tgregister.com. Each file carries its own generation timestamp, which is the figure to cite for exactly when the data was retrieved.