28 Aug 2026, 18:06 UTC≈1,100 views36 reactionsread 29 August 2026 Магнит — снова убыток!
❌ Маржа по EBITDA = 5,09% (значительно хуже всех конкурентов, в 1П 2025 года была = 5,12%).
❌ Убыток за 1 пол. 2026 = -1,88 млрд руб. (в 1П 2025 прибыль = 6,54 млрд руб.)
❌ FCF за 1 пол. 2026 = -25,5 млрд руб. (скор. на изменения в оборотном капитале = -5,6 млрд руб., не помогло выйти в положительный денежный поток даже сокращение CAPEX до 2,5% от выручки);
❌ ND/EBITDA = 2,92.
Отчет плохой…
👍24🔥6😢3😱3
28 Aug 2026, 12:53 UTC≈1,630 views79 reactionsread 29 August 2026 ⛽️ Лукойл дал жару!
✔️ Прибыль Лукойла за 1 полугодие = 471,7 млрд руб. (я столько по году ждал, вот что высокие крек-спреды делают!)
❗️Скорректированный свободный денежный поток Лукойла (дивидендная база) за 1 полугодие = 523,7 млрд руб.
💸 В прошлом году распределили 85% от него в 1-м полугодии, даже если посчитать, что сейчас распределят 75%, то это 637 руб. дивидендов или 15% доходности за полугодие (по прибыли…
👍62🔥15😱2
27 Aug 2026, 14:13 UTC≈1,920 views44 reactionsread 29 August 2026 Данные к размышлению:
- Ключевая ставка 14%.
- Доходность 3-х месячного депозита в Сбере = 13,5%.
- Доходность годового депозита в Сбере = 11%.
- Доходность 10-летних ОФЗ = 16,2%.
- Ближайшая дивидендная доходность акций Сбера = 16,5%.
❗️Больше скажу, только дивидендная доходность у +-20 компаний по моим, довольно консервативным, расчетам выше ключевой ставки.
И это при том, что через год ЦБ прогнозирует ставк…
👍27❤13🔥4
27 Aug 2026, 10:07 UTC≈2,010 views84 reactionsread 29 August 2026 ❗️Т-Технологии купят Точку ДЕШЕВО!
Сегодня компания объявила о параметрах дополнительной эмиссии для консолидации Точки.
Напомню, что сейчас состав акционеров у Точки следующий:
Т-Технологии (32%)
Интеррос (57%)
1С (11%)
Т выпустит 550 млн акций для консолидации Точки, при этом, есть два нюанса, которые снижают реальную эмиссию:
1. По закону при таких сделках нужен резерв под преимущественное право, Т пишет в ре…
👍65🔥13❤6
26 Aug 2026, 14:21 UTC≈1,990 views85 reactionsread 29 August 2026 👀 Мосбиржа идет на 15% дивидендов за 2026 год!
✔️ Скор. прибыль за 1 пол. 2026 = 33,44 млрд руб. (+24,3% г/г)
✔️ Скор. прибыль во 2 кв. 2026 = 16,66 млрд руб. (+18,7% г/г)
Во 2 кв. были потери на 1,18 млрд руб. на операциях с валютой и металлами, на них корректирую прибыль.
Причина роста прибыли: общие расходы на 12,4% ниже в первом полугодии, отлично поработали с сокращением затрат.
❗️Мой прогноз по прибыли Мо…
🔥54👍26❤5
26 Aug 2026, 12:15 UTC≈1,970 views82 reactionsread 29 August 2026 🔽 Обзор Хендерсон — операционные ножницы срезали прибыль!
Сезон отчетности в самом разгаре — за последние дни отчитались более 10 компаний, за которым я слежу. Последовательно разберу наиболее интересные отчеты для вас.
Начнем с Хендерсона.
❌ Выручка 1 пол. 2026 = 11,2 млрд руб. (+3,6% г/г), рост выручки ниже инфляции, несмотря на существенный CAPEX, вложенный в переоткрытия магазинов в новом формате.
❌ Скор. при…
👍69😱8❤3🔥2
25 Aug 2026, 14:58 UTC≈2,150 views42 reactionsread 29 August 2026 Photo
Директор ЦРУ Джон Рэтклифф прилетел в Россию (как сообщают американские СМИ - для переговоров).
Российский рынок реагирует ростом на 3% по индексу.
🔥26👍8😢4❤2👌1🤩1
24 Aug 2026, 08:46 UTC≈2,580 views79 reactions1 Starread 29 August 2026 🔽 Акции OZON сегодня снизились на 20% после атак на несколько складов компании
Мой разбор OZON тут:
https://t.me/Vlad_pro_dengi/2440
Про риски повреждения инфраструктуры и оценку компании писал следующее:
«Склады WB подвергаются атакам, и оценить убытки компании очень непросто. OZON пока не трогают, и, надеюсь, обойдется. При этом, нам, как инвесторам, важно учитывать риски для инфраструктуры.
В 2022 году на одно…
👍63🔥9❤4😢2💯1
21 Aug 2026, 11:18 UTC≈2,960 views115 reactionsread 29 August 2026 📱 Обзор Циан — как Хедхантер, только в 2 раза дороже
Недавно составил финансовую модель по Циан, позавчера вышел отчет, сверил результаты с прогнозами – модель работает хорошо. Циан теперь покрываю аналитикой и по нему тоже будут обзоры для вас.
✔️ Выручка Циан 2 кв. 2026 = 4,43 млрд руб. (+22,85% г/г)
✔️ Прибыль Циан 2 кв. 2026 = 1,04 млрд руб. (+31,65% г/г)
Прибыль растет быстрее выручки на фоне качественной р…
👍94❤12🔥8😱1
20 Aug 2026, 13:34 UTC≈2,870 views54 reactionsread 29 August 2026 Photo
💸Татнефть объявила дивиденды за 1 полугодие!
Дивиденды: 32,88 руб.
Доходность: 6,4%
Последний день покупки под дивиденды: 12 октября
Платят четко 50% прибыли РСБУ за 1 полугодие, дальше будет еще 2 выплаты, объем которых будет сильно зависеть от текущей конъюнктуры на нефтяном рынке и крек-спредов на бензин и дизель, которые пока остаются высокими.
Думаю, повторение дивиденда (или даже чуть больше) тут возможно …
👍45🔥5❤3🤩1
20 Aug 2026, 11:16 UTC≈2,840 views110 reactionsread 29 August 2026 ⚠️ Обзор Интер РАО — ловушка стоимости!
На нашем рынке есть несколько компаний, которые являются дешевыми относительно своей прибыли, но в силу определенных обстоятельств их акции не являются интересными, например, ВТБ, Башнефть, Юнипро.
Акции Интер РАО тоже является ловушкой стоимости.
✔️Выручка 2 кв. 2026 = 430,1 млрд руб. (+14,1% г/г)
❌ EBITDA 2 кв. 2026 = 32,6 млрд руб. (-15,7% г/г)
На фоне роста выручки мы…
👍96❤9🔥5
19 Aug 2026, 12:35 UTC≈2,510 views52 reactions3 Starsread 29 August 2026 Photo
Сделал график по статуса байбека Хедхантера.
✔️ Компания отчиталась, что с 1 по 14 августа выкупила 223 737 бумаг.
✔️ Всего же с 18 мая Хедхантер выкупил уже 1 396 634 акции (это уже 2,76% от общего кол-ва).
На программу байбека потратили 3,77 млрд руб. или 25% от всего запланированного объема.
👍39🔥11❤2
Showing the 12 most recent of 50 posts we hold for @Vlad_pro_dengi. View and reaction counts are the latest single reading for each post, not a live figure, and a recent post is still accumulating both. A view count marked ≈ was rounded by Telegram before we ever saw it — t.me prints views in full below 1,000 and to three significant figures above, so ≈1,200,000 means somewhere between 1,150,000 and 1,249,999. Unmarked counts are exact. Text is reproduced from the public post preview and truncated for length.